云母材料方兴未艾,龙头蓄势待发
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2024-06-13 11:14:38
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云母材料方兴未艾,龙头蓄势待发证券研究报告投资评级:()报告日期:2024年01月25日买入维持公司深度报告浙江荣泰◼分析师:黎江涛◼SAC编号:S1050521120002◼联系人:潘子扬◼SAC编号:S1050122090009公司深度报告603119.SH投资要点投资要点公司质地优异公司质地优异,,护城河深厚护城河深厚。。公司海外营收占比40%+,核心客户包括特斯拉、沃尔沃、大众、宝马、奔驰、宁德时代等,新能源车业务毛利率40%+,净利率20%+,在手订单90亿+,未来随新能源车业务占比持续提升,公司盈利能力仍有边际提升空间;技术方面,公司与客户深度绑定,在新车型开发周期共同研发热防护产品,新车上市后具有份额和毛利双重优势,形成正向循环;产能方面,公司在新能源车安全绝缘件产成品及云母纸/板/带等中间品一体化布局,并在越南设厂保障海外需求;管理方面,采用职业经理人模式,充分放权,董事长负责把控研发方向。预期差一预期差一((Cybertruck))::公司与特斯拉共同开发Cybertruck4680电池体系热防护解决方案,单车价值量达1500-2000元,远高于传统车型水平,
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