点评报告：规模稳步扩张，资产质量保持稳健

[Table_RightTitle]证券研究报告证券研究报告||银行银行[Table_Title]规模稳步扩张规模稳步扩张资产质量保持稳健资产质量保持稳健[Table_StockRank]增持增持(维持)[Table_StockName]——农业银行（农业银行（601288）点评报告）点评报告[Table_ReportDate]2024年04月01日[Table_Summary]报告关键要素报告关键要素::农业银行发布2023年度业绩报告。投资要点投资要点::⚫归母净利润同比增长归母净利润同比增长3.3.9191%%：：2023年，实现营收6,948.29亿元，同比增长0.03%，实现归母净利润2,693.56亿元，同比增长3.91%。其中，规模的较高增长、拨备计提力度的下行和有效税率的下行是业绩增长的正向贡献因素。⚫资产负债资产负债保持保持稳步扩张稳步扩张：：2023年总资产同比增速为17.5%，其中，贷款规模同比增长14.5%。投资类资产同比增长17.7%，主要是增持了大规模政府债。总负债同比增长18.3%，其中存款同比增长15.0%。⚫净息差净息差环比下行环比下行：：公司202